EMIR Refit实施配对和匹配：经纪人该如何准备？

现在，EMIR交易存储库（TRs）已开始向报告实体提供关于根据新EMIR Refit的配对和匹配状态的反馈，以每日报告的形式。

经纪人需要了解这一流程，并确保他们的监管报告团队（或外部提供者）：

· 关注每天从TR收到的报告，

· 确定包括哪些交易对手也有报告义务的报告中的交易对手（特别是在以前没有准备配对和匹配要求的情况下），

· 理解为何匹配交易出现差异，

· 与交易对手联系，调整相关字段以防止出现不匹配，

· 根据需要对报告系统和流程进行更改。

让我们探讨伦敦证券交易所(LSEG)监管报告TR进行的配对和匹配流程。

配对是指TR使用以下字段识别和配对同一笔交易的两侧的过程：

· 唯一交易标识符(UTI)，

· 交易对手1; 和

· 交易对手2。

匹配是指TR在成功配对后进行的过程，匹配交易双方报告的某些字段。

一旦交易配对完成，您将能够看到您的交易对手报告的不匹配数值（见下面示例）。

当配对和匹配正常运作时，它会让公司看到他们的交易对手报告的数值。这种实时审计和协调让两方之间可以对照检查，如果一方的值有误，希望另一方是正确的。然后，双方将就他们数据数值冲突展开对话，并在几乎实时内改进他们的流程。

首先，TR并不一定会尝试对每笔交易进行配对。只有当字段'交易对手2的报告义务'设置为“TRUE”时才会尝试配对。

其次，在同一司法管辖区的TR之间会进行配对，但目前跨司法管辖区并没有正式的配对，即欧盟投资公司与英国投资公司之间的交易不会被配对。

总共有89个字段符合对账条件，但其中很多只适用于特定的资产类别或交易场所。

有些字段具有对账容忍度，以允许不同的时机、取整和其他因素可能导致每个交易对手的不同数值是“正常”的情况。

经纪人应确保每天关注这些配对和匹配报告。审查上述建议的行动项目，确保您了解自己的报告标准需要达到的水平。确保在与交易对手的安排中有不断改进的清晰记录，以确保报告不匹配是偶发的，而非系统性的。